Технология работы пенсионных фондов

Поскольку НПФ являются относительно для нашей страны финансовым

институтом и нормативная база их деятельности еще не наработана, то

отсутствует общепринятое понимание технологии работы и организации

учета в негосударственных пенсионных фондах.

Более того, занимая промежуточное положение между банками и стра-

ховыми компаниями, НПФ пытаются использовать весь спектр технологий

работы с клиентами - от централизованой банковской до децентрализован-

ной и ориентированной на сеть агентов технологии страховых компаний.

Поэтому невозможно говорить о какой-то одной технологии. В насто-

ящей работе мы попытаемся проанализировать основные факторы, влияющие

на выбор технологии и преимущества и недостатки отдельных решений.

К сожалению, вопрос выбора технологии невозможно оторвать от та-

ких вопросов, как правовые основы деятельности фонда и его маркетинго-

вая концепция, поэтому мы вынуждены будем рассматривать конструирова-

ние НПФ с самого начала.

Конструирование НПФ

Вначале должна быть выработана маркетинговая концепция фонда и оп-

ределена структура интересов тех субъектов, от поведения которых зави-

сит будущее фонда, т.е. найден ответ на вопрос - чем их привлекать. В

качестве таковых субъектов выступают обычно:

- отдельные физические лица (индивидуальные вкладчики) осущес-

твляющие дополнительное пенисонное обеспечениеэ (ДПО) себя и

своих близких

- предприятия (коллективные вкладчики), в лице администрации,

осуществляющие ДПО своих сотрудников и "аффелированых лиц"

- те лица, в пользу которых осуществляется ДПО (Участники), сами

по себе и в объединениях - провсоюзах, СТК и др.

- контрагенты фонда разных уровней: филиалы, представительства,

отделения, агенты и др.

- лица и организации, политически относящиеся к деятельности фон-

да: администрация, влиятельные общественные движения и их ли-

деры.

- учередители фонда

Существенно определиться так же с возможностями - какие из существу-

ющих организаций и струтур фонд может рассматривать как базу, какие

затраты он может позволить себе на этапе разворачивания деятельности.

Следствием определения маркетинговой концепции является выработка

Правил фонда и системы договоров, охватывающих первые четыре категории

лиц.

Основой для выработки технологии является три фактора:

СИСТЕМА ПРАВООТНОШЕНИЙ,

ИМЕЮЩАЯСЯ ИЛИ ПЛАНИРУЕМАЯ ИНФРАСТРУКТУРА ФОНДА

ЛИМИТ ЗАТРАТ

Пенсионные схемы и базовые технологии работы НПФ

Как известно, НПФ выполняет следующие функции:

- принимает добровольные взносы от индивидуальных и коллектив-

ных вкладчиков

- инвестирует средства и тем самым обеспечивает приращение активов

Фонда

- обеспечивает выплату дополнительных пенсий участникам фонда.

... здесь про солидарные схемы и проч. (из материалов P&A)

Дальнейшее изложение в основном относится к фондам, работающим по

накопительному приципу, и ведущим персонифицированный учет поступивших

взносов.

... глоссарий ... (из каких-нибудь правил)

ОТНОШЕНИЯ С УЧАСТНИКАМИ И ВКЛАДЧИКАМИ

Принципиальным моментом в определении этих отношений является оп-

ределение прав собственности на пенсионные накопления. Права собствен-

ности могут принадлежать:

- самому фонду

- участнику

- вкладчику.

Если права собственности принадлежат Фонду, это не налагает ника-

ких ограничений на построение системы договоров и определение техноло-

гии, но может вызвать проблемы с налоговыми органами в части отделения

собственных средств фонда от резервов, гарантирующих выполнение обязя-

тельств.

При использовании страховых схем, т.е. когда имеет место перерас-

пределение средств от участников, для которых не наступил страховой

случай тем, у кого наступил, (например, при выплате пожизненых пенсий)

права собственности могут принадлежать только Фонду.

Если же права собственности принадлежат участникам или вкладчикам,

то необходимо аккуратно учитывать действующее законодательство о соб-

ственности, по которому:

- право собственности является абсолютным, т.е. не может быть

поставлено в зависимость от наступления каких-либо условий

- имеется единственный собственник, и его собственность не может

быть отчуждена без его явного на то согласия и в установленом

Законом порядке.

- Право собствености первично по отношению к договорным отношени-

ям, т.е. если договор вступает в противоречие с Законом, то

действует Закон.

Это означает, что формулировки типа "пенсионные накопления являются

собственностью Участника, но при плохом его поведении могут быть отоб-

раны в пользу других Участников данного Вкладчика", которые зачастую

приходится встречать в Правилах различных фондов, противоречат законо-

дательству, и могут быть успешно оспорены любым грамотным участником

в судебном порядке.

Таким образом, должно быть четко определно, какие суммы из состава

пенсионных активов чьей собтвенностью являются, и какие права и обя-

занности по этому поводу имеются у участников, вкладчиков и Фонда.

В интересах участников, естественно, иметь пенсионные накопления в

своей собственность. При этом они могут быть изъяты в случае чего и

переданы по наследству.

Коллективный вкладчик же, поскольку для него ДПО является средством

решения кадровых задач, заинтересован как можно дольше сохранять кон-

троль за передаваемыми средствами, что бы держать своих сотрудников

"на коротком поводке". Для этого обычно применяется один из двух спо-

собов:

1. Отложеные права распоряжения:

Для каждого своего Участника Вкладчик указывает дату, после кото-

рой у участника наступает "право распоряжения" пенсионными накоплени-

ями. Т.е. до этой даты собственником является Вкладчик, после - Учас-

тник. Дата обычно устанавливается в зависимости от стажа работы.

2. Накопительный счет Вкладчика:

Вкладчик класифицирует своих сотрудников на "достойных" и "недос-

тойных" (пока), обычно по стажу работы. При этом перечисляет он сред-

ства в расчете на всех, но открывает пенсионные счета и распределяет

пенсионные взносы только "достойным". Средства на "недостойных" акку-

мулируются общей суммой на накопительном счете Вкладчика. По мере по-

лучения остальными сотрудниками права на ДПО им открываются пенсионные

счета и зачисляются суммы, списываемые с накопительного счета.

Размеры этой суммы определяются исходя из соображений, сходных с

используемыми при определении размера государственной пенсии: стаж ра-

боты, размер последней зарплаты, возраст и др., и уточняется с учетом

суммы, имеющейся на накопительном счете вкладчика.

Таким образом, типичной является ситуация, когда в пенсионных акти-

вах фонда имеются средства всех трех возможных собственников. И задача

системы учета - все это аккуратно отражать.

На самом деле, взаимотношения фонда, вкладчиков и участников прохо-

дят разные стадии, на каждой из которых права и обязонности сторон

различны. Это необходимо учитывать при построении системы договоров.

Коллективный вкладчик проходит в своих отношениях с Фондом следующие

этапы:

- Период накопления (т.е. пока он обязан платить взносы)

- Период распоряжения, т.е. пока в фонде есть средства, собствен-

ником которых он являентся

Эти периоды могут перекрываться любым образом.

Участник эволюционирует следующим образом:

- Участник, не имеющий права собственности

- Участник получивший права собственности

- Участник, получающий пенсию. Необходимо разделять на

- получающих срочную пенсию

- получающих пожизненую пенсию

История индивидуального вкладчика выглядит следующим образом:

- Период накопления

- Ожидание пенсии (т.е. вкладчик уже не обязан платить, но права

на пенсию еще не получил)

- Получение пенсии. Необходимо разделять на

- получающих срочную пенсию

- получающих пожизненую пенсию

Зачастую переход с одного этапа на другой надо оформлять отдельными

договорами.

В системе с накопительным счетом вкладчика (точнее, без отложеных

прав распоряжения) все резко упрощается, поскольку нет нужды различать

индивидуального вкладчика и участника.

Некоторые фонды практикуют так же форму, в которой одно физическое

лицо платит за другое физическое лицо (договора с индивидуальными

вкладчиками в пользу третьего лица). Такая ситуация интерпретируется

по разному в зависимости от решения вопроса о собственности.

Если собственность сразу передается Участнику, то фонду безразличен

Вкладчик, т.к. ему все равно, кто будет платить за Участника, а отно-

шения ему все равно надо устанавливать с Участником, как собственни-

ком.

Если собственность на некоторый период или на все время остается за

Вкладчиком, то Фонду безразличен Участник до момента получения им пра-

ва собственности. По наступлению этого момента Вкладчикм может просто

переоформить на Участника свое участние в фонде.

Таким образом, такая ситуация легко сводится к ситуации с индивиду-

альным вкладчиком, поэтому во избежание усложнения учета мы рекоменду-

ем воздерживаться от договоров с индивидуалами в пользу третьего лица

и оформлять взаимоотношения только с собственником средств.

Несколько слов о наследовании пенсионных накоплений. Если накопле-

ния являются собственностью фонда, то в этом (и только этом) случае

правомерной является так называемая завещательная надпись - т.е. пору-

чение фонду от участника, где тот указывает, кому передать пенсионные

накопления в случае его смерти.

В случае собственности участника пенсионные накопления, как и дру-

гие ценности, наследуются в установленом законом порядке, и завеща-

тельная надпись будет иметь силу завещаняи только в случае заверения

ее нотариусом.

В случае собственности вкладчика судьба пенсионных накоплений должна

определяться соглашением между участником и вкладчиком.

Мы так подробно остановились на струткуре правоотношений, поскольку

технология является не чем иным, как способом обслуживания системы от-

ношений, и подразделяется на:

- технологию заключения договоров

- технологию выполнения обязательств по договорам

- технологию расторжения договоров.

Т.е. в Правилах фонда и системе договоров явно или неявно содержатся

все те объекты, которые надо учитывать, и перечень всех значимых тех-

нологических операций.

Далее мы попытаемся перечислить типичные формы документов, оформля-

ющих взаимоотношения фонда с его Вкладчиками и Участниками, и требова-

ния к ним.

ДОКУМЕНТАЛЬНОЕ ОФОРМЛЕНИЕ ВЗАИМООТНОШЕНЙ

С ИНДИВИДУАЛЬНЫМИ ВКЛАДЧИКАМИ

Индивидуальный вкладчик выступает с одной стороны как Вкладчик, с

другой стороны, как Участник. Причем с последним у него гораздо больше

общего, чем с коллективным Вкладчиком, поэтому мы будет трактовать его

как Участника, самого платящего за себя, и называть в дальнейшем

участником. Специфика его как Вкладчика проявляется только в его обя-

зятельсвах по периодичности и размерам внесения взносов, если таковые

предусмотрены парвилами фонда или пенсионными схемами.

Результатом оформления этих отношений должно быть:

- Наличие у Участника документа, удостоверяющего его участние в

Фонде.

Этот документ должен фиксировать обязательства Фонда перед Участни-

ком, поэтому он либо должен быть заверен печатью фонда и подписью от-

ветственного лица, либо исполнен на бланке ценной бумаги.

В качестве такого документа может быть использован экземпляр дого-

вора с Фондом, но обычно либо дополниельно к договору, либо вместо не-

го выдается т.н. пенсионный полис или свидетельство.

- Наличие у Участника документа, свидетельствующего об уплате

вступительного или первого пенсионного взноса.

Это может быть либо бухгалтерский документ (приходный ордер), либо

документ гражданско-правового характера (расписка в получении), либо

отметка в полисе или свидетельстве.

- Наличие в Фонде документа с информацией о Участнике

Этот документ должен фиксировать обязательства Участника перед

фондом, поэтому он должен быть заверен собственноручной подписью

Участника.

Таковым документом обычно явлется второй экземпляр договора или так

называемый Договор-заявление. Разница состоит в том, что Договор-заяв-

ление (обычно называется просто Заявление) составляется в одном экзем-

пляре, а вторым экземпляром договора в этом случае является пенсионный

полис или свидетельство.

Этот документ, естественно, должен включать всю существенную для

Фонда информацию о Вкладчике, как минимум:

- ФИО

- Место жительства, реквизиты для связи

- паспортные данные

- пол

- дату и место рождения.

Заметим, что пол и дата рождения существенны для расчета пенсий, а

место рождения в сочетании с датой рождения и ФИО явялется практически

единственным способом идентификации личности на длительных временных

интервалах.

Если имеются обязательства по периодичности и размерам взносов, то

эти обязятельства так же должны быть зафиксированы либо в явном виде,

либо в виде ссылки на пенсионную схему.

В обоих экземплярах договора (или заявлении и свидетельстве) либо

в явном виде, либо в виде ссылки на Правила фонда должно присутство-

вать:

- юридический адрес Фонда

- отвественность сторон

- условия расторжения договора и порядок определения размера и

получения выкупной суммы

- порядок распоряжения остатком пенсионных накоплений

в случае смерти Участника

Полное описание прав и обязанностей сторон согласно договора явля-

ется весьма объемным, и составляет предмет Правил фонда. Поэтому за-

частую договор с участником содержит ссылку на Правила фонда, которые

тем самым являются неотъемлимой частью договора. Поскольку Правила мо-

гут меняться, важно иметь ввиду, что по каждому заключенному договору

действуют те Правила, которые были действительны на момент его заклю-

чения.

В результате оформления отношений участнику должен быть открыт в

фонде именной пенсионный счет, присвоен и сообщен некоторый уникальный

номер. Этот номер необходим для дальнейшего взаимодействия с участиком

- в частности, он должен указываться на всех платежных документах с

очередными взносами, на всех дальнейших заявлениях участника в фонд, и

др.

В качестве номера может выступать

- номер договора, если система нумерации Договоров в фонде гаран-

тирует уникальность номера

- номер полиса или свидетельства. Это удобно при типографски

оформленых полисах.

- номер именного пенсионного счета (см. ниже).

Желательно не создавать ситуации, когда договор имеет один номер,

полис - другой, а пенсионный счет - третий, так как участнику будет

трудно понять, какой именно номер ему нужно писать на заявлениях и

платежных поручениях.

Подробнее проблема присвоения номера будет расммотрена ниже, так как

способ присвоения номеров является одним из ключевых моментов в техно-

логии деятельности НПФ.

О проблеме идентификации личности:

Представьте себе, что к вам Фонд через 20 лет после начала его рабо-

ты приходит человек и говорит: "Я Иванов, ваш ваш участник с 1995 го-

да. Правда, полис я потерял, а паспорт поменял 5 лет назад. Старого

номера, естественно, не помню. Место жительства поменял тогда же." Как

вы узнаете, что он действительно тот Иванов? Если его ФИО, дата и мес-

то рождения совпадают с теми, которые зафиксированы у вас в базе дан-

ных, то это дает достаточно высокую уверенности, что это действительно

тот Иванов.

ПРОБЛЕМА НОМЕРА (СЧЕТ VS ПОЛИС) И ТЕХНОЛОГИЯ РАБОТЫ С ИНДИВИДУАЛЬНЫМИ ВКЛАДЧИКАМИ.

В предыдущем разделе мы описали, какими документами оформляется вза-

имоотношения фонда с индивидуальным вкладчиком, но ничего не говорили

о том, КАК это происходит, т.е. какие действия необходимо выполнить

фонду и участнику. Имеется несколько вариантов технология оформления

участия, зависящих от способа нумерации Участников. Мы опишем эти ва-

рианты, а затем сравним их достоинства и недостатки.

Способ 1. Внешняя нумерация на основании номеров полисов.

Имеются заранее напечатаные и нумерованые полисы (свидетельства). Но-

мер участника и номер счета является номером его пенсионного полиса.

Договор либо отсутствует (вместо него заявление), либо номер договора

совпадает с номером полиса.

Способ 2. Внешняя нумерация на основе номеров договоров.

При заключении договора ему (вручную) прсиваивается номер, который и

является номером счета.

Способ 3. Внутренняя нумерация

Номер участника является номером его именного пенсионного счета и

присваивается при открытии счета (при вводе в компьютерную базу дан-

ных). Договор либо отсутствует (вместо него заявление), либо нумеру-

ется произвольно, и номер договора нигде не используется. Полис (сви-

детельство) выдается после открытия счета, и в него вписывается номер

открытого счета.

Недостатком первого способа является то, что участнику невозможно

открыть счет, не выдав или не зарезервировав на него полис. Кроме то-

го, некоторую проблему вызывает утеря полиса. После этого надо либо

менять номер счета (выдав другой полис), либо иметь ненумерованнные

полисы для выдачи дубликатов.

Недостаток второго способа - высокая вероятность дублирования номе-

ров договоров и соотвественно, счетов из-за ошибок операционистов и

агентов. С нашей точки зрения, этот вариант неприемлим.

Недостаток третьего способа состоит в том, что участника невозможно

обслужить без доступа к базе данных. Это либо ограничивает возможность

приема клиентов и исключает работу через агентов, либо требует двухк-

ратного взаимодействия с участником на этапе оформления - первый раз,

что бы заключить договор, второй раз - что бы сообщить номер счета и

выдать свидетельство.

Кроме способа нумерации, технология обслуживания зависит от террито-

риальной локализации фонда и наличия у него агентской сети, и от по-

рядка внесения первого взноса и отношения к пустым счетам. Кроме того,

накладывает отпечаток выбраная технология работы с коллективными

вкладчиками, так как имеется естественное желание унифицировать работу

с индивидуалами и участниками коллективных вкладчиков.

Здесь мы опишем два "чистых" варианта технологии обслуживания инди-

видуальных вкладчиков. Конечно, возможны и другие варианты но все они

в той или иной степени базируются на одном из этих двух.

ВАРИАНТ 1

0. Клиент знакомится с правилам фонда. В случае его согласия

представитель фонда (сотрудник или агент) выдает ему бланк заявле-

ния на вступление в Фонд.

1. Клиент заполняет договор/заявление, распсавшись в том, что с

Правилами фонда ознакомлен, и обязуется их соблюдать.

2. Клиент сдает деньги представителю фонда или предъявляет

документ, свидетельствующий об оплате пенсионного взноса. Предста-

витель фонда делает в заявлении отметку о полученном пенсионном

взносе.

3. Представитель фонда проверяет правильность заполнения заявления,

и выписывает полис (свидетельство), вписывая в заявление номер по-

лиса.

4. Полис, завереный подписью сотрудника и печатью Фонда, выдается

клиенту. Клиент (ставший участником) уходит.

5. Заявление фиксируется в журнале входящих, и складывается в дневную

пачку.

6. На основании заявления Фонд открывает пенсионный счет. Номер счета

совпадает с номером выданого полиса.

На всех дальнейших документах, поступающих в Фонд от участнка, тот

должен указывать номер полиса.

В случае утери полиса участнику может быть либо выдан полис с другим

номером, и соотвественно, изменен номер счета, либо выдан дубликат.

Для этого должно быть напечатано некоторое количество полисов без но-

меров и с надписью "дубликат".

ВАРИАНТ 2

0. Клиент знакомится с правилам фонда. В случае его согласия предста-

витель фонда (сотрудник или агент) выдает ему бланки договора с

Фондом.

1. Клиент заполняет и подписывает два экземпляра договора.

2. Представитель фонда проверяет правильность заполнения договора,

проставляет номер и подписывает договор со стороны Фонда, и отдает

клиенту один экземпляр, сообщив ему, когда приходить за свиде-

тельством.

3. Клиент вносит (или не вносит) пенсионный взнос и уходит.

4. Фонд либо сразу, либо по поступлению взноса открывает именной пен-

сионный счет

5. Фонд выписывает выписывает полис, проставив в нем номер договора и

открытого счета.

6. Участник приходит в фонд, предъявляет договор и документ, свиде-

тельствующий об уплате взноса, и получает полис, расписавшись в

том, что полис получил.

На всех дальнейших документах, поступающих в Фонд от участнка, дол-

жен быть указан номер пенсионного счета.

В случае, если клиент обслуживается в пункте, где есть прямая связь

с базой данных фонда, можно избежать второго прихода, открыв счет и

узнав его номер в присутсвии клиента. Полисы в этом варианте лучше

иметь не нумерованые во избежание путаницы. Их так же удобно печатать

сразу вместе с номером, а не заполнять вручную.

Проблем с утерей полиса в этом случае не возникает, так как полисы

легко воспроизводимы.

Для работы с индивидуальными вкладчиками, на наш взгляд, удобнее

первый вариант, так как он не требует повторной встречи с Участником и

не накладывает ограничений на работу через агентов.

Для работы с коллективными вкладчиками могут применяться оба вариан-

та. Вариант 1 удобнее, если участник сразу получает права собственнос-

ти, или вероятность его выбытия достаточна мала.

Если вероятность выбытия велика, то полисы есть смысл выдавать

только тем участникам, которые уже получили право собственности. Ре-

зервировать полисы достаточно трудоемко. Поэтому в такой ситуации есть

смысл использовать технологию с внутренней нумерацией счетов.

В принципе, фонд может использовать обе технологии: индивидуалам и

участникам, немедленно получающим право собственности, сразу выдавать

нумерованые полисы, а остальным открывать счета, а полисы выписывать и

выдавать только по получению права собственности. Это предполагает на-

личие как нумерованых, так и ненумерованых полисов, но проблемы это не

составляет.

О ПРИЕМЕ НАЛИЧНЫХ СРЕДСТВ

При работе с индивидуальными вкладчиками у фонда возникает проблема

с грамотным оформлением принимаемых от населения наличных средств.

По действующим нормативным актам любая организация, не являющаяся

банком, и принимающая наличные средства должна иметь кассовый аппарат,

вести кассовую книгу (кроме обычного бухгалтерского ведения кассы), и

не позднее чем на следующий банковский день сдавать выручку в банк.

Это создает большие трудности для работы через агентов, особенно при

обслуживании удаленных районов, откуда затруднительно каждый день во-

зить выручку.

Из этой ситуации есть следующий выход: прием средств оформляется не

бухгалтерским документом (приходным ордером), а документом граждан-

ско-правового характера, например, распиской агента или сотрудника

фонда в получении средств с целью их внесения в качестве пенсионого

взноса. В такой расписке обязательно должны присутствтовать ФИО, пас-

портные данные и собственноручная подпись агента. Расписка остается у

гражданина.

Другая сторона этого документа - это поручение агенту внести пенси-

онный взнос на указанный пенсионный счет. Поручение должно быть подпи-

сано лицом, вносящим взнос, и остается в фонде.

Собраные агентом взносы с определенной периодичность сдаются прямо

в банк. Тем самым устраняется необходимость вести детальный бухгалтер-

ский учет поступления наличных взносов, и можно ограничиться чисто

внутренним, аналитическим учетом в разрезе именных счетов.

ДАЛЬНЕЙШЕЕ ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ УЧАСТНИКА С ФОНДОМ

Дальнейшие взаимодействия участника с Фондом предполагают:

- внесение очередных взносов

- информирование Фонда об изменениях в реквизитах

- получение Участником выписок с его пенсионного счета

- досрочное расторжение договора (выход из числа участников)

с возможным переходом в другой Фонд

- оформление пенсии

Внесение очередных взносов может происходить как наличными непосред-

ственно в Фонд (в кассу или через агента), так и путем перечисления

(банковским платежным поручением, через сбербанк, почтовым перево-

дом и др.).

В любом случае в документе, оформляющем сдачу или перечисление дол-

жен быть указан номер (счета) Участника, его ФИО и назначение платежа

- пенсионный взнос.

В Правилах фонда обязательно должно быть определено, что считается

датой поступления взноса при разных способах его внесения. Для взносов

в наличной форме наиболее естественно считать таковой дату сдачи

взноса, а для перечисления - дату поступления на счет Фонда.

Информирование фонда об изменениях реквизитов производится подачей в

Фонд заявления, либо стандартного, либо в произвольной форме, где обя-

зательно должен быть указан номер Участнка и его ФИО. Заявление должно

быть собственноручно подписано Участником.

После обработки заявления на нем должна быть сделана пометка.

Аналогично оформляется выход из фонда или переход в другой фонд. При

этом в Фонде должен остаться документ за подписью участника, где ука-

зано, что участник получил выкупную сумму либо на руки, либо перево-

дом, и претензий к Фонду не имеет.

Это может быть либо отдельный документ, либо пометка на заявлении о

выходе из фонда.

Как правило, при досрочном расторжении договора участник штрафуется,

т.е. выкупная сумма получается меньше, чем фактический размер накопле-

ний. Штраф может быть явный, или неявный, например в виде неначисле-

ния дохода за последний неполный год, и/или задержки выдачи выкуп-

ной суммы.

В случае смерти участника и получения суммы наследниками, и в дру-

гих случаях расторжения договора по независящим от участника обсто-

ятельствам взносы за последний неполный год могут быть проиндексиро-

ванны по фиксированной ставке.

Надо иметь ввиду, что все штрафы и удержания являются на самом деле

перераспределением дохода между участниками, и не имеют отношения к

благоденствию самого фонда, поэтому злоупотреблять ими не стоит.

ОФОРМЛЕНИЕ ПЕНСИИ

Оформление пенсии производится обычно договором о выплате дополни-

тельной пенсии, заключаемым между Фондом и Участником. При этом надо

различать пенсию на срок, выплачиваемую из пенсионных накоплений

Учачтника, и пожизненую пенсию.

В договоре на выплату срочной пенсии указываеются:

- реквизиты Фонда

- реквизиты участника, в т.ч. его номер

- срок, периодичность и размер пенсионных выплат

- порядок изменения схемы выплат

- действия в случае досрочного исчерпания накоплений

- действия в случае наличия остатка на дату завершения договора.

- место получения пенсии

- ответственность Фонда за регулярную и своевременную выплату

- условия расторжения договора и порядок определения размера и

получения выкупной суммы

- порядок распоряжение остатком пенсионных накоплений

в случае смерти Участника

Договор на выплату пожизненой пенсии связан с переходом прав соб-

ственности и предполагает следующее:

- собственность на пенсионные накопления Участника передается

Фонду

- Фонд принимает на себя обязательства по выплате пенсии в тече-

ние всего срока жизни Участника, и возможно, совершению ка-

ких-то действий в случае его смерти (например, оплату ритуаль-

ных услуг)

Т.е. при этом исчезает понятие пенсионных накоплений участника, и

права на них. Поэтому схема пожизненых выплат, как правило, не может

быть изменена. Фонд может изменять размер выплат, но они не могут быть

менее тех, которые оговорены в Договоре.

Наследование, расторжение договора по инициативе Участника и разо-

вая выплата в этом случае как правило, не предусматривается. (Если это

допускается, то такая возможность должна быть обоснована актуарными

расчетами, и это заведомо приведет к уменьшению размера пенсии).

Отдельной проблемой здесь является следующее: как узнать о смерти

Участника? Поэтому в договор могут быть включена обязанность Учас-

тника периодически перерегистрироваться в Фонде.

Таким образом, договор на пожизненую выплату должен содеражать:

- реквизиты Фонда

- реквизиты участника, в т.ч. его номер

- периодичность и минимальный гарантированый размер пенсионных

выплат

- место получения пенсии

- ответственность Фонда за регулярную и своевременную выплату

- порядок перерегистрации участника

- условия расторжения договора и порядок определения размера и

получения выкупной суммы (если заложено в расчет размера пен-

сии)

- обязательства фонда в случае смерти Участника (если есть)

ВЗАИМООТНОШЕНИЯ С КОЛЛЕКТИВНЫМИ ВКЛАДЧИКАМИ

И ЕГО УЧАСТНИКАМИ

Вкратце работа с коллективным вкладчиком выглядит следующим обра-

зом:

- Вкладчик принимает решение об организации ДПО и регулирует отно-

шения с трудовым коллективом по этому поводу

- заключается договор между Вклачиком и фондом

- Вкладчик перечисляет взнос, возможно, включающий так называемый

вступительный взнос, идущий на покрытие расходов Фонда по веде-

нию дел.

- Вкладчик дает список участников с указанием распределения взноса

- Фонд открывает счета и зачисляет на них взносы согласно списика

- Вкладчик перечисляет очередные взносы и дает информацию об их

распределении

- Фонд зачисляет и распределяет очередные взносы

- Вкладчик дает информацию о новых участниках, фонд открывает им

счета

- Вкладчик дает информацию о выбывших участниках, фонд закрывает

им счета.

- Фонд выплачивает пенсии участникам, получившим на это право.

Таким образом, здесь возникает система отношений:

Вкладчик - Фонд

Фонд - Участники

Вкладчик - Участники

Вообще говоря, отношения вкладчика с участниками не входят в компе-

тенцию фонда, и фонд не может служить гарантом выполнения Вкладчиком

своих обязательств перед участниками. Но форма договора в пользу

третьих лиц дает Участникам право предъявить иск фонду в случае нару-

шения Вкладчиком своих обязательств. Кроме того, фонд, по нашему мне-

нию, должен несколько ограничивать произвол администрации относительно

изъятия пенсионных накоплений.

Поэтому эту сторону (отношения между Вкладчиком и Участниками)

нельзя игнорировать, и фонд должен оказывать Вкладчикам методическую

помощь по составлению соглашеня с Участниками по поводу ДПО.

Подобное соглашение должно устанавливать:

- порядок получения прав на ДПО

- порядок определения размера взносов

- порядок определения даты вступления в права распоряжения (если

есть)

- условия, при которых участник теряет права на ДПО и возможно,

на пенсионные накопления, сформированные за счет предприятия.

и копию его желательно иметь в фонде.

Взаимоотношения всегда Фонда с вкладчиком всегда оформляются дого-

вором с различными приложениями. Но природа этого договора может быть

разной, в зависмости от решения вопроса о собственности. Рассмотрим

четыри случая:

1. Все пенсионные активы являются собственностью Фонда.

2. Пенсионные взносы сразу передаются в собственность участников.

3. Пенсионные взносы, распределяемые на участников, являются их

собственностью, но имеется накопительный счет Вкладчика.

4. Часть распределяемых по именным счетам взносов передается в

собственность участникам, часть остается в собственности вклад-

чика до вступления участников в права распоряжения.

В первом случае наиболее естественной формой является договор в

пользу третьих лиц, где в качестве выгодоприобретателей выступают

участники. Список участников является приложением к договору, и ника-

ких прямых взаимотношений с участниками до момента начала выплат фонд,

как правило, не имеет.

В остальных случаях мы считаем существенным, что бы фонд имел непос-

редственно оформленные отношения по крайней мере с теми участниками,

которые являются собственниками своих пенсионных накоплений.

Второй случай является наиболее простым: оформление взимоотношений

фонда с участниками ничем не отличается от случая индивидуальных

вкладчиков, прав Вкладчик почти никаких не имеет, а единственной его

обязанностью является аккуратно платить и подавать информацию о рас-

пределении взносов.

Третий случай требует регулирования отношений по поводу накопитель-

ного счета вкладчика, но не влечет никаких проблем в отношениях с

участниками.

Самым сложным в юридическом и технологическом смысле является чет-

вертый случай, так как он требует решения следующих проблем:

- оформление отношений с Участниками, получающими права соб-

ственности

- акуратная обработка достаточно типичной ситуации, когда за

Участника платит предприятие, и кроме того он платит сам за

себя.

- процедуры изъятия и перераспределения средств с именных сче-

тов

- расторжение договора и судьба средств на именных счетах

Выбор наиболее целесообразного варианта зависит от специфики пред-

приятия-вкладчика и от тех задач, которые оно решает с помощью ДПО.

Далее мы подробно рассмотрим технологию и документальное оформле-

ние отношений в случаях 3 и 4.

ТЕХНОЛОГИЯ РАБОТЫ С КОЛЛЕКТИВНЫМ ВКЛАДЧИКАМИ

ПРИ НЕМЕДЛЕННОМ ПОЛУЧЕНИИ УЧАСТНИКАМИ ПРАВ СОБСТВЕННОСТИ

В этом случае с Вкладчиком заключается договор, включающий:

- полные реквизиты Вкладчика и фонда

- предмет договора: ДПО сотрудников предприятия

- обязятельства Вкладчика по размерам и периодичности пере-

числения взносов

- обязательства вкладчика по предоставлению данных об учас-

тниках и информации о распределении взносов

- права Вкладчика по контролю за работой фонда

- обязанности фонда по открытию счетов, учету и распределе-

нию взносов, начислению дохода и др.

- условия расторжения договора

Предоставление данных об участниках производится в виде заполненых

договоров с участниками или их заявлений, либо в виде самих участни-

ков, которых обязывают прийти в фонд и оформить договора.

Данные о распределении взносов представляются по форме, включающей

ФИО и номера участников, и распределяемые в их пользу суммы.

Естественно, данные о распределении взносов могут быть представлены

только после оформления участников и открытия им счетов, так как до

этого неизвестны те номера, которые должны быть указаны в ведомости.

Таким образом, технология взаимодействия с вкладчиком выглядит следу-

ющим образом:

1. Заключается договор о ДПО

2. Вкладчик перечисляет пенсионный взнос

3. Вкладчик организует заполнение своими участниками договоров

или заявлений и передачу их в фонд.

4. Фонд открывает счета, выписывает полисы (свидетельства), и пере-

дает их вкладчику для раздачи участникам.

5. Вкладчик формирует ведомость распределения взноса и передает ее

в фонд.

6. Фонд распределяет весь или часть первого взноса по счетам учас-

тников согласно представленой ведомости.

Дальнейшее взаимодействие с вкладчиком заключается в том, что

вкладчик перечисляет очередные взносы и передает очередные ведомости

распределения взносов. Кроме того, вкладчик может присылать новых

участников.

Взаимоотношения с участниками в этом случае ничем не отличаются от

отношений с индивидуальными вкладчиками. Участники могут доплачивать

сами за себя, никаких проблем это не вызывает. Для нумерации участни-

ков может быть использована как внешняя нумерация (по номерам полисов)

так и внутренняя - с генерацией номеров счетов.

Вопросы распределения взносов и расторжения договора обсуждаются

ниже.

ТЕХНОЛОГИЯ РАБОТЫ С КОЛЛЕКТИВНЫМ ВКЛАДЧИКАМИ

ПРИ ОТЛОЖЕНОМ ПОЛУЧЕНИИ УЧАСТНИКАМИ ПРАВ СОБСТВЕННОСТИ

В этом случае фонд не оформляет отношения с участниками, поэтому

вся ответственность за предоставление данных об участниках ложится на

Вкладчика. В качестве приложения к договру обычно присутствует список

участников с указанием даты вступления в права распоряжения и причита-

ющейся каждому из них суммы из первого взноса.

Все участники при этом делятся на участников, получивших права

собственности, и не получивших. При получении участником прав целесо-

образно оформить договор между ним и фондом, в котором будут оговорены

его права и обязанности. Единственное отличие такого договора от до-

говора с индивидуальным вкладчиком состоит в том, что у участника уже

есть песнионный счет.

Для нумерации участников целесообразней использовать внутреннюю

нумерацию, а полисы выдавать только участникам, получающим право

собственности.

Таким образом, технология взаимодействия с вкладчиком выглядит следу-

ющим образом:

1. Заключается договор о ДПО

2. Вкладчик перечисляет пенсионный взнос

3. Вкладчик передает в фонд список участников с указанием их рек-

визитов, даты получения права собственности и распределяемой

суммы.

4. Фонд открывает счета, распределяет взносы и направляет Вкладчику

извещение об открытии счетов.

Дальнейшее взаимодействие с вкладчиком заключается в следующем:

вкладчик перечисляет очередные взносы

вкладчик передает ведомости распределения взносов

вкладчик присылает списки новых участников, на что фонд

возвращает извещения об открытии счетов

вкладчик присылает распоряжения о закрытии счетов и изъятии

сумм

фонд направляет вкладчику выписки со счетов

вкладчик извещает об изменении реквизитов участников

При наступлении даты получения участником права распоряжения фонд

направляет ему извещение с предложением прийти в фонд и оформить дого-

вор.

Некоторую проблему вызывает достаточно стандартная ситуация, когда

участник так же вносит пенсионные взносы из собственных средств. В

этом случае он выступает как бы в двух лицах - как участник и как ин-

дивидуальный вкладчик. Средства, поступающие от вкладчика и от самого

участника должны учитываться отдельно.

Это можно сделать, открыв ему два счета, или ведя раздельный учет

на одном и том же счете. Вариант двух счетов проще с точки зрения уче-

та, но влечет некоторые проблемы при выходе на пенсию. Вряд ли учас-

тник захочет получать две пенсии, поэтому счета в конце концов придет-

ся сливать.

Вариант раздельного учета несколько сложнее, но он не создает проб-

лемы слияния счетов. Кроме того, необходимость раздельного учета может

возникнуть даже при полной собственности участника.

Дело в том, что по видимому, удержание налогов будет отнесено на

период выплат. При этом в составе пенсионных накоплений будут присут-

свовать:

- собственные средства участника (налог уже удержан)

- средства предприятия-вкладчика (налог может быть уже удержан)

- инвестиционный доход (налог не удерживался)

и для правильного расчета налогов необходимо разделить эти суммы.

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ВЗНОСОВ

Распреджелением взноса мы называет процесс разноски поступившей от

Вкладчика суммы по именным счетам участников. Организация этого про-

цесса так же имеет юридический и технологический аспект.

Если права собственности на пенсионные накопления либо сразу, либо

через некоторое время переходят к участникам, то распределение взноса

сопровождается переходом прав собственности. Соответственно, на каждое

распределение взноса должен присутствовать финансовый документ за под-

писью вкладчика, в котором будет явно указаны фамилии и суммы.

С другой стороны, регулярная, раз в месяц или квартал, подготовка

достаточно длинных списков является технически трудоемкой, поэтому

имеется естественное желание Вкладчика переложить эту работу на фонд.

С эти связаны попытки автоматизировать распределение взносов в фонде,

поставив распределение в зависимость от каких-либо коэффициентов, ес-

тественно, назначаемых вкладчиком, и меняющихся реже, чем абсолютные

величины взносов.

Это можно делать, но ведомости обязательно должны подписываться

вкладчиком. Поэтом корректная процедура должна выглядеть так: фонд го-

товит ведомость, на основе коэффициентов или любым другим способом,

вкладчик ее подписывает, и только после этого происходит фактическое

разнесение по счетам.

С нашей точки зрения, готовить ведомости должен все-таки вкладчик,

но для облегчения жизни как вкладчику, так и фонду надо эту работу ав-

томатизировать, причем не в фонде, а у вкладчика. Т.е. желательно, что

бы ведомости подавались сразу как в бумажном, так и в электронном ви-

де.

В случае, если фонд не использует накопительные счета вкладчиков,

регистрация взноса и его распределение жестко связаны. При этом рег-

ситрация относится к компетенции бухгалтерии, а с точки зрения учета

взнос появляется только тогда, когда появляется информация о его рас-

пределении. Ведомости же зачастую подаются с опозданием и задним чис-

лом, что вызывает необходимость дополнительных сверок даты поступления

взносов и их суммы с указанными в ведомостях распределения.

Вариант с накопительным счетомвкладчика свободен от этих недостат-

ков. Даже он не предусмотрен правилами фонда, его есть смысл иметь в

системе учета, так его наличие исключительно удобно с технологической

точки зрения. Удобство накопительного счета состоит в том, что учет

взносов Вкладчика и разнесение их по именным счетам может быть разде-

лено во времени.

Практика показывает, что для Вкладчика составление списков участни-

ков и подготовка ведомостей распределения взносов являются довольно

длительным процессом, как по техническим так и по политическим причи-

нам.

Поэтому необходимость немедленной подачи списков может задерживать

перечисление взносов, в чем фонд, естественно, не заинтересован.

При наличии накопительного счета ведомости могут быть поданы со

сколь угодно больши опозданием, при это средства вкладчика учетны и

работают на вкладчика, принося ему доход.

Кроме того, накопительный счет позволяет легко решить проблему изъ-

ятия и перераспределения сумм с именных счетов: изъятие производится

перечислением на накопительный счет, а перераспредление - в составе

очередного распределяемого взноса.

Правда, если распределяется не каждый взнос Вкладчика, возникает

следующая проблема: какой датой должна быть обработана представленая

ведомость распределения взносов. До этой даты средства "работают" на

счету вкладчика, после - на счетах участников. Не всегда правильно де-

лать это датой подачи, так как зачастую ведомость подается задним чис-

лом.

Решение здесь следующее: ведомость обрабатывается датой, указаной

Вкладчиком, при условии, что на эту дату необходимая сумма была на его

накопительном счете.

ИЗЪЯТИЕ СРЕДСТВ С ИМЕННЫХ СЧЕТОВ

В варианте с отложенными правами собственности участника возникают

ситуации, сопровождающиеся закрытием счетов участников до получения

ими права собственности и соответсвенно, изятием их пенсионных накоп-

лений в пользу других участников данного Вкладчика.

Юридически, поскольку эти средства являются собстсвеностью Вкладчи-

ка, он имеет право делать с ними что угодно. Но исходя из социальной

роли пенсионного фонда, он не должен поощрать произвол администрации.

Поэтому есть смысл требовать в этом случае с вкладчиков документы,

подтверждающие нарушение участником условий соглашения с вкладчиком,

ведущее к лишению его прав на ДПО и изъятию его накоплений.

В варианте с собственностью участника изъятие по инициативе вклад-

чика тоже возможно, но для этого у вкладчика должен быть документ ти-

па доверенности на распоряжение пенсионным счетом участника. Эти права

могут делегироваться вкладчику коллективным соглашением с участниками

по поводу ДПО. В этом случае в нем должны быть соответствующие форму-

лировки и собственноручные подписи всех участников.

Технлогически, если не используется накопительный счет вкладчика,

это весьма трудоемкий процесс, так он должен сопровождаться письменным

документом от вкладчика с указанием распределяемых сумм (по тем же

причинам, что и распределение взноса).

Если используется накопительный счет вкладчика, то средства проще

всего вернуть на накопительный счет.

РАСТОРЖЕНИЕ ДОГОВОРА

В случае, когда вкладчик является собственником части средств, воз-

никает вопрос о судьбе этих средств в случае расторжения договора по

инициативе Вклдачика. Вообще говоря, фонд не заинтересован в том, что

бы эти средства возвращались вкладчику (кроме случаев, когда это и бы-

ло целью заключения договора).

Кроме того, у этой ситуации есть и социальный аспект. Для изъятия

средств с именного счета участника как правило, требуется нарушение

этим участником соглашения с вкладчиком. Расторжение договора и воз-

врат средств вкладчику лишит пенсионных накоплений всех участников, не

получивших права распоряжения, причем без всякой вины с их стороны.

Если используется накопительный счет, то обижеными окажутся потенци-

альные участники - те, кто получили бы право на ДПО через некоторое

время.

Поэтому целесообразно оформлять взаимоотношения с вкладчиком таким

образом, что бы он не мог изъять средства из фонда. Делать это путем

формулировок типа "Вкладчик не вправе изъять свои средства, а должен

распределить их по пенсионным счетам участников" неправомерно, так как

на основании законодательства о собственности вкладчик все равно может

потребовать назад свою собственность.

Здесь может помочь следующая формулировка:

"При досрочном расторжении договора по инициативе Вкладчика с него

взимается неустойка в размере всей пенсионной суммы, накопленной на

счетах, собственником средств на которых является Вкладчик".

Если, конечно, ваш Вкладчик подпишет такой договор ...

При этом средства на именных счетах участников целесообразно пере-

дать им (участникам) в собственность, возможно, оговорив срок, через

который они смогут их изъять (аналогичными формулировками), а средства

на накопительном счете распределить пропорционально суммам на именных

счетах участников.

УЧЕТ В НПФ И ПЕНСИОННЫЕ СЧЕТА

В НПФ учитываться следующие данные:

- учетная информация об участниках и вкладчиках,

- условия договоров с ними,

- информация об изменении учетных данных

- данные о поступлении и уходе средств (взносы и выплаты)

- текущий размер обязятаельств фонда перед участниками и

вкладчиками

- данные о действиях сотрудников фонда

С точки зрения бухгалтерии учет поступления средств и обязательств

фонда ведется на аналитических субсчетах счета, используемого для от-

ражения пенсионных активов - обычно 76 (расчеты с прочими дебиторами и

кредиторами) или 96 (целевое финансирование). Можно выделить следующие

типы субсчетов, используемых для отражения обязательств фонда:

- Именные счета участников

- Накопительные счета Вкладчиков

- Резервный фонд

Именные счета участников используются для отражения средств, пол-

ностью или частично принадлежащих участникам. Внутри именных счетов

есть смысл вести раздельный учет по следующим статьям:

- собственные средства участников

- доход на собственные средства

- средства вкладчика

- доход на средства вкладчика

Средства на именные счета могут поступать как "извне", т.е. непос-

редственно от участника (вкладчика), так и с накопительного счета

вкладчика. В первом случае на каждый взнос должен иметься платежный

документ, во втором - ссылка на ведомость распределения взносов.

Пенсионные выплаты по накопителной схеме (т.е. в пределах остатка

счета) так же должны отражаться на именном счете. Пожизненые же выпла-

ты предполагают закрытие именного счета и передачу средств в резервный

фонд (см. ниже).

На накопительном счете вкладчика ведется учет поступления от вклад-

чика пенсионных взносов, и списания этих взносов на счета участников

согласно ведомостям распределения взносов. На накопительном счете це-

лесообразно вести раздельный учет средств вкладчика и начисленого на

них дохода.

Средства, направляемые на выплату пожизненых пенсий, как правило

акумулируются в так называемом резервном (солидарном) фонде пожизненых

выплат. Выплата пожизненых пенсий происходит из этого фонда. На него

так же начисляется инвестиционный доход.

Размер этого фонда должен периодически сравниваться с объемом обя-

зательств Фонда перед участниками, получающими пожизненые пенсии, пу-

тем актуарного оценивания. В случае дефицита он должен быть увеличен

за счет собственных средств Фонда, в случае существенного превышения -

приведен в соотвествие путем выплат бонусов пожизненым пенсионерам или

увеличения размеров пожизненых пенсий.

НАЧИСЛЕНИЕ ДОХОДА

Возможны различные подходы к начислению дохода на именные счета.

Различаются они ответами на следующие вопросы:

- Как связана динамика инвестиционного процесса и начисление дохода?

- В равных ли условиях находятся различные участники, и если нет, то

чем это неравенство обусловлено?

- Как устанавливается зависимость между датой поступления средств и

размером начисленного дохода?

На первый вопрос существуют два принципиально разных ответа.

Вариант первый - ведется детальный учет поступления, инвестирования

и возврата средств в разрезе именных счетов. Т.е. для каждой ивестиру-

емой суммы мы знаем, из каких взносов она состоит, и по ее возврату мы

разносим доход именно по тем счетам пропорционально суммам ивестиро-

ванных взносов.

Этот вариант требует очень трудоемкого и детализированного учета,

и кроме того, ведет к малопонятным для вкладчика результатам, находя-

щимся в зависимости от случайных, с его точки зрения, факторов. Кроме

того, так можно работать только с очень короткими и относительно малы-

ми по объему инвестициями.

Другой подход заключается в том, что начисление дохода ведется с

некоторой периодичностью (раз в год/квартал/полугодие), исходя из по-

лученого за период совокупного инвестиционного дохода. Именно так ра-

ботают большинство фондов. При этом надо понимать, что исходным для

распределения дохода по счетам является не процент, а собственно сумма

дохода (которая, конечно, может быть объявлена исходя из некоторого

процента после соотвествующих расчетов).

Как правило, все участники фонда находятся в равных условиях, т.е.

размер начисляемого дохода зависит от сумм и даты взносов, и ине зави-

сит от того, кто их платил. Но автору из практики различных фондов

известны и другие варианты, в которых процедуры начисления различны

для разных участников:

- Неравенство условий разных участников одного вкладчика, задава-

емое договоренностями с вкладчиком (грубо говоря, директору

начислять больше).

- Различные условия по гарантированной доходности в договорах с

разными вкладчиками.

- Выбор вкладчиком одного из нескольких типов инвестиционных пор-

тфелей, предлагаемых фондом.

Процедуру распределения дохода по счетам при равных условиях мы

рассмотрим ниже. Рассмотрим вопрос о реализации начисления в трех выше

описаных вариантах.

Первый вариант представляется несколько неэтичным, этих же целей

лучше достигать за счет большего объема взносов. Как начислять в этом

случае доход, я не знаю. (Сами придумали - сами выкручивайтесь.)

Второй вариант тоже трудно признать абсолютно корректным. Он может

быть реализован следующим путем: если усредненной доходности, получе-

ной фондом, хватает для начисления по гарантированной доходности

самому "требовательному" вкладчику, проводится общая процедура рас-

предления (см. ниже). Если же нет, то ему начисляется исходя из обеща-

ной доходности, а остаток дохода распределяется той же процедурой.

Третий вариант (различные портфели) реализуется следующим образом:

итоги инвестиционной деятельности подбиваются раздельно по разным

портфелям, и по каждому портфелю производится распределение обычной

процедурой по вкладчикам, выбравшим этот тип портфеля.

Рассмотрим вопрос - как же все таки распределять доход в стандар-

тном случае. Первое, что надо имет ввиду, это то, что доход начисляет-

ся на:

- остаток с прошлого периода начисления

- взносы и удержания за период

Начисление выполняется умножением остатка, а так же каждого взноса

и удержания на некоторый коэффициент, зависящий от даты.

Выплаты и удержания не представляют с точки зрения начисления дохода

никакой сложности, так как это те же самые взносы, только со знаком

минус, т.е. начисление на них вычитается из общей суммы.

Различные методики начисления отличаются методами определения зави-

симости коффициентов от даты, и методом подбора коэффициентов для под-

гонки результатов начисления к финансовым результатам фонда.

Автору известны четыре методики начисления, отличающиеся следующими

параметрами:

- сложный или простой процент

- начисление в рублях или в индексируемых единицах

Рассмотрим сначала начисление по простому проценту.

НАЧИСЛЕНИЕ ПО ПРОСТОМУ ПРОЦЕНТУ

Примем следующие обозначения:

N - количество счетов

s[i][0..n] - взносы и удержания по счету i

s[i][0] - остаток по счету на начало финансового года

n[i] - количество взносов и удержаний за период

t[i][1..n] - даты взносов и удержаний

t - дата начала периода начисления

T - дата, на которую выполняется начисление

S - суммарный доход фонда за период

вычслим общее количество рубледней всех участников:

D[i]= s[i,0]*(T-t) + ... + s[i,n]*(T-t[i,n])

D = D[1] + D[2] + ... + D[N]

Величина дохода, приходящаяся на один рубледень:

s = S/D

Соотвественно, доход по счету выичсляется по формуле:

s[i] = D[i]*s

а доход на один отдельно взятый взнос:

s[i,j] = s[i,j]*(T-t[i,j])*s

Годовой процент при этом вычисляется как (s*365-1) * 100

Начисление по простому проценту в индексируемых единицах, например,

в долларах США, выполняется аналогично, только взносы и остатки должны

быть пересчитаны по курсу на момент внесения. Доход фонда (S) при этом

может оказаться и отрицательным. Это будет означать, что фонд по ито-

гам отчетного периода не обеспечил сохранения средств вкалдчиков от

инфляции.